نشریه اکونومیست : «با داغ شدن جنگ تجاری دونالد ترامپ، چین به طرز شگفت‌انگیزی مطمئن است | ۱۴ فروردین ۱۴۰۴

مقدمه: آیا باید باشد؟

برای دومین بار در کمتر از یک دهه، بزرگترین واردکننده جهان، بزرگترین صادرکننده جهان را با تعرفه‌ها می‌کوبد. در ۲ آوریل، آمریکا بزرگترین ضربه خود را تاکنون وارد کرد و میانگین عوارض بر کالاهای چینی را به بیش از ۶۰ درصد افزایش داد. با این حال، حال و هوا در پکن وحشت‌زده نیست.

در پاسخ به دوره اول ریاست جمهوری دونالد ترامپ، شی جین پینگ، رهبر چین، کارزاری را برای کاهش وابستگی اقتصادی چین به آمریکا آغاز کرد. مقامات چینی امیدوارند که احیای تقاضای داخلی، پس از چهار سال مشکلات ملکی و دو سال تورم منفی، بتواند ضربه ناشی از جنگ تجاری آقای ترامپ را کاهش دهد. به عنوان اثبات اینکه مصرف‌کنندگان در حال شاد شدن هستند، لی چیانگ، نخست‌وزیر چین، به «نه ژا ۲»، یک فیلم انیمیشن که رکوردهای گیشه را در طول تعطیلات جشنواره بهار شکست، اشاره کرده است. در حالی که سرمایه‌گذاران آمریکایی از حمایت‌گرایی دولت جدید خود عقب‌نشینی کرده‌اند و شاخص S&P 500 را تاکنون در سال جاری نزدیک به ۴ درصد کاهش داده‌اند، شاخص MSCI چین ۱۵ درصد افزایش یافته است (نمودار ۱ را ببینید).

چین تجربیات زیادی از آقای ترامپ دارد. دولت اول او چین را به دلیل وادار کردن شرکت‌های آمریکایی به تحویل مالکیت معنوی، تحت یک ماده قانونی، بخش ۳۰۱، که به رئیس جمهور اجازه می‌دهد علیه کشورهایی که از تجارت بین‌المللی سوء استفاده می‌کنند اقدام کند، مجازات کرد. تحقیقات هفت ماهه به این نتیجه رسید که استخراج فناوری توسط چین سالانه حداقل ۵۰ میلیارد دلار برای آمریکا هزینه داشته است. بنابراین تیم آقای ترامپ تعرفه‌هایی را بر مبلغ مشابهی از واردات چین، از لامپ‌های قوسی گرفته تا دستگاه‌های جوجه‌کشی، اعمال کرد. وقتی چین با عوارض خود تلافی کرد، آمریکا مبلغ را بالا برد. تا پایان کشمکش، آمریکا بر تقریباً دو سوم کالاهای چینی تعرفه اعمال کرده بود. در بدترین حالت، طبق گفته گلدمن ساکس، یک بانک، جنگ [تجاری] تولید ناخالص داخلی چین را تا ۰.۸ درصد کاهش داد. آمریکا همچنین تقریباً یکی از شرکت‌های مخابراتی پیشرو کشور، ZTE، را با محروم کردن آن از دسترسی به فناوری آمریکایی فلج کرد، پیش از اینکه آقای ترامپ آن را به عنوان یک «لطف» شخصی به آقای شی نجات دهد. تیم رئیس جمهور بعداً هوآوی، یک نماد حتی بزرگتر را هدف قرار داد، که آمریکا آن را تهدیدی برای امنیت ملی می‌دانست.

واگرایی فوری

از آن زمان، چین تلاش کرده است تا کمتر به آمریکا به عنوان بازاری برای کالاهای خود یا به عنوان تأمین‌کننده فناوری‌های حیاتی وابسته باشد. اکنون کمتر از ۱۵ درصد صادرات خود را به آمریکا می‌فروشد، که از تقریباً یک پنجم در سال ۲۰۱۷ کاهش یافته است. شرکت‌های فناوری آن نیز قوی‌تر هستند. هوآوی نشان داده است که می‌تواند نیمه‌هادی‌های شگفت‌انگیز شیکی تولید کند، علیرغم تلاش‌های آقای ترامپ و آقای بایدن برای محروم کردن آن از دسترسی به تراشه‌های پیشرفته و تجهیزات ساخت تراشه. DeepSeek، یک شرکت هوش مصنوعی چینی، می‌تواند تقریباً با بهترین مدل‌های زبان بزرگ غربی با کسری از هزینه مطابقت داشته باشد. هنگامی که آقای شی در ۲۸ مارس با مدیران عامل جهانی در پکن ملاقات کرد، سینه‌اش را جلو داده بود: پیام این بود، قدرت فناوری چین بیش از هر زمان دیگری است.

متأسفانه، شوک تجاری دوم آقای ترامپ بسیار قوی‌تر از اولی خواهد بود. او قبلاً از زمان بازگشت به قدرت، تعرفه‌ها را بر کالاهای چینی ۲۰ واحد درصد افزایش داده بود و نرخ میانگین را به بالای ۳۰ درصد رسانده بود (نمودار ۲ را ببینید). در ۲ آوریل او گفت که تعرفه‌ها را ۳۴ واحد دیگر افزایش خواهد داد. او همچنین یک راه گریز را که به بسته‌هایی با ارزش کمتر از ۸۰۰ دلار اجازه فرار از عوارض را می‌داد، حذف کرد. عوارض بیشتری ممکن است در راه باشد. به عنوان مثال، آمریکا ممکن است از کشتی‌های ساخته شده در چین هزینه اضافی برای پهلوگیری در بنادر خود دریافت کند.

ضربت ترامپ

اهداف نهایی آقای ترامپ مبهم هستند. رئیس جمهور آمریکا تعرفه‌ها را به عنوان اهرم‌های چانه‌زنی برای کسب امتیاز از شرکای تجاری ترسیم کرده است. به عنوان مثال، در ۲۶ مارس، او امکان کاهش تعرفه‌ها را در صورتی که چین اجازه فروش تیک‌تاک، یک سایت ویدیوی کوتاه متعلق به چین که در آمریکا محبوب است، را بدهد، مطرح کرد. چند روز پیش از آن، استیو دینز، یک سناتور و فرستاده آقای ترامپ، به یکی از معاونان نخست‌وزیر چین گفت که مذاکرات تجاری تا زمانی که چین جریان پیش‌سازهای فنتانیل به قاره آمریکا را متوقف نکند، ممکن نیست. آقای ترامپ همچنین تعرفه‌ها را به طور مختلف به عنوان منبع درآمد، وسیله‌ای برای جذب سرمایه‌گذاری در تولید، و راهی برای از بین بردن کسری تجاری، که او آن را دزدی می‌داند، توصیف کرده است. حتی اگر چین در نهایت بتواند تا حدی از تخفیف برخوردار شود، کمتر کسی در پکن انتظار دارد که به زودی توافقی حاصل شود.

بدتر از آن، برخی از دریچه‌های اطمینانی که قبلاً به چین کمک کردند، بعید است این بار به همان خوبی کار کنند. هنگامی که تعرفه‌ها در سال ۲۰۱۸ افزایش یافت، چین بسیاری از صادرات خود را به کشورهایی مانند تایوان و ویتنام هدایت کرد. آن‌ها قطعات چینی را در کالاهایی برای فروش نهایی در آمریکا بسته‌بندی کردند. این طفره رفتن ممکن است در جنگ جدید دشوارتر باشد، زیرا آقای ترامپ بر تمام شرکای تجاری بزرگ آمریکا تعرفه اعمال می‌کند.

فرد نویمان از HSBC، یک بانک، خاطرنشان می‌کند که چین همچنین از «آبشار تعرفه‌ای» می‌ترسد. اگر عوارض آقای ترامپ صادرات چین را از آمریکا به بازارهای دیگر منحرف کند، آن کشورهای دیگر ممکن است عوارض خود را بر چین اعمال کنند. بسیاری از کشورها قبلاً انگشت خود را روی ماشه گذاشته‌اند. طبق آمار WTO، تنها در نیمه اول سال ۲۰۲۴، ۶۶ تحقیق ضد دامپینگ علیه چین آغاز شد، بیشتر از کل سال ۲۰۲۳. حتی روسیه، دوست «بدون محدودیت» چین، برای مهار جریان خودروهای چینی به این کشور اقدام کرده است.

چین برای جلب حسن نیت، تعرفه‌ها را بر واردات از بسیاری از فقیرترین کشورهای جهان حذف کرده است. یک پژوهشگر دولتی استدلال می‌کند که چین همچنین باید اروپا را با اقدامات یکجانبه برای تقویت تجارت و احیای توافقنامه سرمایه‌گذاری که مدت‌هاست متوقف شده است، جلب کند. دیپلمات‌های اروپایی می‌گویند تاکنون جذابیت چین محتوای کمی داشته است. دو طرف هنوز در مورد خودروهای الکتریکی بحث می‌کنند.

در مواجهه با تعرفه‌های بالاتر، ارز ضعیف‌تر می‌تواند به صادرکنندگان چین کمک کند تا سهم بازار را، به ویژه در صنایع حساس به قیمت، حفظ کنند. اما بانک مرکزی یوان را در برابر دلار ثابت نگه داشته است. نمی‌خواهد کاهش شدید ارزش پول، سایر کشورها را عصبانی کند یا باعث خروج سرمایه بی‌ثبات‌کننده شود، همانطور که در سال ۲۰۱۵ اتفاق افتاد. ممکن است انگیزه استراتژیک‌تری نیز داشته باشد. ارز ضعیف‌تر تأثیر تعرفه‌ها را بر قیمت دلاری کالاهای چینی کاهش می‌دهد و خریداران آمریکایی را از مقداری درد نجات می‌دهد. چین ممکن است به طور قابل درکی تمایلی به نجات آمریکا از عواقب حماقت خودش نداشته باشد. دولت چین به صادرکنندگان هشدار داده است که تسلیم فشار آمریکا بر قیمت‌ها نشوند. یک مدیر اجرایی در یک صادرکننده چینی مستقر در شانگهای می‌گوید، مقامات گمرک محلی فاکتورها را زیر نظر داشته‌اند. آن‌ها می‌خواهند هر چیزی را که «توانایی آن‌ها برای ایجاد تورم در آمریکا را تضعیف می‌کند» دلسرد کنند.

تورم ممکن است به زودی کمترین نگرانی آمریکا باشد. بسیاری می‌ترسند که به سمت یک کندی شدید پیش می‌رود. در واقع، آخرین دلیلی که جنگ تجاری دوم می‌تواند برای چین بدتر از اولی باشد، کمی خلاف شهود است: آمریکا این بار شکننده‌تر به نظر می‌رسد. در سال ۲۰۱۸ حتی با وجود جنگ تجاری، رشد قوی داشت. اکنون اعتماد مصرف‌کننده آمریکایی به شدت در حال کاهش است. بازار سهام در حال لغزش است. برخی شاخص‌های پیشرو قبلاً به رشد منفی در سه ماهه اول سال، حتی پیش از بمب تعرفه‌ای آقای ترامپ، اشاره می‌کردند.

مقامات چینی ممکن است از چشم‌انداز رکود در آمریکا پوزخند بزنند. اما یک پژوهشگر دولتی خاطرنشان می‌کند که تقاضای آمریکا برای کالاهای چینی بسیار بیشتر به تغییرات درآمد حساس است تا به تغییرات قیمت. او می‌گوید، صادرکنندگان چابک ممکن است بتوانند از تعرفه‌های آمریکایی طفره بروند، اما راه فراری از رکود آمریکایی وجود ندارد.

با وخیم‌تر شدن چشم‌انداز صادرات، اقتصاد داخلی چین باید این خلأ را پر کند. این ممکن است بعید، حتی خنده‌دار به نظر برسد. در سال‌های اخیر چین با بحران دردناک املاک، مشکلات مالی دولت‌های محلی، سرکوب شرکت‌های بزرگ فناوری و اعتماد درهم شکسته مصرف‌کننده فلج شده است. آقای شی در پاسخ به این مشکلات به طرز دردناکی کند بوده است – احتمالاً به این دلیل که او عامل بسیاری از آن‌هاست.

اما در شش ماه گذشته، سیاست شروع به چرخش در جهت امیدوارکننده‌تری کرده است. دولت متعهد شده است که سقوط بازار املاک را متوقف کند و مصرف خانوار را «به شدت» تقویت کند. به دولت‌های محلی فضای بیشتری برای استقراض می‌دهد. آقای شی و سایر مقامات حزب کمونیست در حال نشان دادن این هستند که شرکت‌های خصوصی دوباره مورد لطف قرار گرفته‌اند و سرمایه‌گذاری خارجی مورد استقبال قرار می‌گیرد. به طور اتفاقی، نوآوری در هوش مصنوعی نیز به سرعت در حال پیشرفت است و به طور بالقوه باعث رشد می‌شود.

احیای بازار املاک اولین قدم است. در سال‌های ۲۰۲۰-۲۱ دولت مرکزی یک بحران اعتباری را برای توقف گسترش ناپایدار این بخش ترتیب داد. بیش از حد موفق بود. بیشتر توسعه‌دهندگان بزرگ از آن زمان تحت فشار خم شده‌اند. قیمت‌ها سقوط کرد و تقاضا برای مسکن فرو ریخت. فروش مساحت مسکونی از سال ۲۰۲۱ نصف شده است.

املاک و صنایع وابسته زمانی تقریباً یک چهارم تولید ناخالص داخلی چین را تشکیل می‌دادند. بنابراین فروپاشی آن در سراسر اقتصاد طنین‌انداز شد. کندی در ساخت‌وساز به بازارهای کار و صنایع بی‌شماری که به ساخت‌وساز، مانند شیشه و فولاد، تغذیه می‌کنند، ضربه زد. حتی دولت نیز در امان نماند. از آنجایی که مقامات محلی به شدت به فروش زمین برای درآمد متکی بودند، توانایی آن‌ها برای ارائه خدمات و مقابله با رکود محدود شد. مردم عادی نیز قربانی شده‌اند. ارزش خالص صاحبان خانه روی کاغذ کاهش یافت و تمایل آن‌ها به خرج کردن را کاهش داد. در شنژن، مرکز فناوری درخشان جنوبی کشور، میانگین قیمت مسکن بین سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۳ نزدیک به ۲۰ درصد کاهش یافت. ده‌ها میلیون خانواده نیز برای خانه‌هایی که هرگز توسط توسعه‌دهندگان با کمبود نقدینگی ساخته نشده‌اند، پیش‌پرداخت کرده‌اند.

با این حال، خبر خوب برای حزب کمونیست این است که به نظر می‌رسد بدترین بحران مسکن پشت سر گذاشته شده است. حجم فروش اکنون با شیب کمتری نسبت به یک سال پیش در حال کاهش است. قیمت‌ها در برخی شهرهای بزرگ مانند شانگهای و نانجینگ دوباره شروع به افزایش کرده‌اند. برخی تحلیلگران معتقدند قیمت‌های ملی تا اوایل سال آینده تثبیت خواهد شد. برخی پژوهشگران دولتی استدلال می‌کنند که تخلیه حباب املاک هم مطلوب و هم اجتناب‌ناپذیر بود. حتی زمان‌بندی نیز خوب بود. چین موفق شد حباب را در فاصله کوتاه بین دو جنگ تجاری بترکاند. اگر اجازه داده می‌شد سفته‌بازی املاک بدون کنترل به رشد خود ادامه دهد، تنها برای اینکه با افزایش تعرفه‌ها فرو بریزد، نتیجه بسیار بدتر بود.

دولت‌های محلی که مدت‌ها رنج کشیده بودند نیز امسال تسکین بیشتری یافته‌اند. به آن‌ها اجازه داده شده است طی سه سال ۶ تریلیون یوان (۸۳۰ میلیارد دلار) اوراق قرضه اضافی برای بازتأمین مالی بدهی‌های «پنهان» پرخطرتر که اغلب در ترازنامه شرکت‌های سرمایه‌گذاری تحت حمایتشان قرار دارند، منتشر کنند. آن‌ها همچنین می‌توانند امسال رکورد ۴.۴ تریلیون یوان اوراق قرضه «ویژه» منتشر کنند، که از ۳.۹ تریلیون یوان در سال گذشته افزایش یافته است. این بودجه‌ها می‌توانند برای پرداخت معوقات به شرکت‌ها و کارمندان و حتی خرید زمین استفاده شوند. این باید پول بیشتری را در برخی از بدترین مناطق به گردش درآورد. یائو یانگ، یک اقتصاددان، می‌گوید، بسیاری از دولت‌های محلی چین، به هر حال، هم کارفرمایان بزرگ و هم مصرف‌کنندگان بزرگ کالاها و خدمات به نوبه خود هستند. آن‌ها ممکن است تا ۳۰ درصد از مصرف داخلی را پشتیبانی کنند.

مشکلات مالی دولت محلی چین باعث تغییر گسترده‌تری در تفکر حزب در مورد سیاست اقتصادی شده است. در سپتامبر، پولیت‌بوروی قدرتمند ۲۴ نفره آن قول داد بازار املاک را تثبیت کند و اقدامات «ضد چرخه‌ای» را تقویت کند. در نشست سالانه مجلس قانون‌گذاری چین در ماه مارس، دولت استقراض اضافی به مبلغ حدود ۲ درصد تولید ناخالص داخلی در سال ۲۰۲۵ را اعلام کرد. بخشی از آن پول اضافی صرف ساخت زیرساخت‌های بهتر خواهد شد، یک اولویت همیشگی. اما بخش غیرمعمول بزرگی به خانوارها تزریق خواهد شد. مصرف آن‌ها تنها حدود دو پنجم تولید ناخالص داخلی در چین را تشکیل می‌دهد، در مقایسه با حدود نیمی تا دو سوم در بیشتر اقتصادهای بزرگ دیگر (نمودار ۳ را ببینید). تقویت «به شدت» این سهم در میان ده وظیفه مبرم دولت در سال جاری، بالاتر از اهداف گرامی آقای شی یعنی نوسازی صنعت و خودکفاتر شدن در فناوری، در رتبه اول قرار گرفت.

برای این منظور، دولت اندازه طرح تعویض کالاهای مصرفی مانند خودرو و لوازم خانگی را دو برابر کرده و اکنون به ارزش ۳۰۰ میلیارد یوان است. همچنین دامنه آن را گسترش داده تا شامل گوشی‌های هوشمند و سایر لوازم الکترونیکی شود. حقوق کارمندان دولتی و همچنین مستمری ناچیز موجود برای اهالی شهر که کار نمی‌کنند و ساکنان روستایی افزایش یافته است. کمک‌های مالی سخاوتمندانه‌تر برای دانشجویان و یارانه‌های بزرگتر برای بیمه درمانی نیز وعده داده شده است. در طرحی ۳۰ ماده‌ای که چند روز پس از نشست مجلس قانون‌گذاری منتشر شد، مقامات متعهد شدند حداقل دستمزد را افزایش دهند و یارانه‌های مراقبت از کودک را گسترش دهند.

دولت‌های محلی شروع به پاسخگویی کرده‌اند. هوهوت، مرکز استان مغولستان داخلی، گفته است که به خانواده‌ها پس از تولد اولین فرزندشان ۱۰۰۰۰ یوان، برای فرزند دوم پنج پرداخت سالانه ۱۰۰۰۰ یوانی و برای فرزند سوم ده پرداخت دیگر خواهد داد. طبق یک محاسبه، اگر این نوع طرح در سطح ملی اجرا شود، سالانه حدود ۴۰۰ میلیارد یوان به جیب والدین واریز خواهد کرد. امید این است که چنین اقداماتی پول بیشتری برای خرج کردن به مردم بدهد و در نهایت اعتماد آن‌ها را برای خرج کردن آن احیا کند (نمودار ۴ را ببینید).

همزمان، حزب تلاش کرده است تا روحیات حیوانی بخش خصوصی را احیا کند. ملاقات بین آقای شی و تعداد انگشت‌شماری از کارآفرینان، از جمله جک ما، میلیاردر قبلاً مورد غضب قرار گرفته، باعث خوشحالی شده است. آقای ما مشهورترین قربانی سرکوب شرکت‌های فناوری، از جمله گروه تجارت الکترونیک او، علی‌بابا، در سال ۲۰۲۰ بود. این ملاقات به عنوان نشانه‌ای تلقی شده است که حزب کمونیست آماده است تا بار دیگر به جای تحقیر، از کسب‌وکار خصوصی حمایت کند. ارزش‌گذاری بسیاری از بزرگترین شرکت‌های فناوری چین در پاسخ افزایش یافته است. قیمت سهام علی‌بابا از ابتدای سال ۶۰ درصد افزایش یافته است.

این افزایش از پایه پایینی صورت می‌گیرد. اما دلیل خوبی برای هیجان‌زده شدن وجود دارد. موجی از شور و شوق هوش مصنوعی از ژانویه کشور را فرا گرفته است، زیرا مدل‌های DeepSeek هزینه فناوری جدید را به طور چشمگیری کاهش داده‌اند. پیشرفت آن همچنین نشان داده است که شرکت‌های فناوری چینی می‌توانند علیرغم محدودیت‌های سنگین صادراتی آمریکا بر نیمه‌هادی‌ها، نوآوری کرده و رشد کنند. شواهد اولیه نشان می‌دهد که پذیرش هوش مصنوعی در چین به سرعت در حال انجام است. حزب هم شرکت‌های خصوصی و هم بازوهای دولتی را به پذیرش هوش مصنوعی تشویق می‌کند. طبق یک برآورد، تقریباً نیمی از تقاضا برای مدل DeepSeek از سوی دولت است.

سرمایه دمدمی مزاج

همه این اقدامات کمک خواهند کرد، اما کارهای بیشتری لازم خواهد بود. بهبود احساسات، که در بازار سهام قابل مشاهده است، زمان می‌برد تا در اقتصاد نفوذ کند. یک مشاور مقامات ارشد می‌گوید، اعاده حیثیت آقای ما توسط آقای شی برای اطمینان دادن به کارآفرینان کافی نخواهد بود: «در پنج سال گذشته اتفاقات زیادی افتاده است.» برخی دولت‌های محلی با کمبود نقدینگی، تاجران را زندانی کرده‌اند تا از آن‌ها پول بگیرند. سرکوب مداوم بانکداری سرمایه‌گذاری شاهد کاهش شدید حقوق‌ها و ناپدید شدن برخی تأمین‌کنندگان مالی مشهور بوده است. و حتی زمانی که مقامات سرمایه‌گذاران خصوصی را تحت تعقیب قرار نمی‌دهند، آن‌ها را از میدان به در می‌کنند: دولت به راحتی بزرگترین تأمین‌کننده سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری خطرپذیر چین است. در همین حال، تنظیم‌کننده بازار سهام چین، بیشتر عرضه‌های اولیه عمومی (IPO) را متوقف کرده و باعث ایجاد صف طولانی از سرمایه‌گذارانی شده است که مشتاق نقد کردن هستند. همه این‌ها بخش خصوصی را نسبت به هیاهوی پیرامون هوش مصنوعی و قدردانی تازه یافته دولت از کارآفرینی محتاط می‌کند.

علاوه بر جذابیت بیشتر، به پول بیشتری نیز نیاز خواهد بود. محرک اعلام شده در ماه گذشته باید برای جلوگیری از بدتر شدن تورم منفی کافی باشد، اما خطر را به طور کامل برطرف نخواهد کرد. و حاشیه کمی برای ایمنی برای چین باقی می‌گذارد. مقامات گفته‌اند در صورت نیاز آماده انجام کارهای بیشتری هستند. لان فوآن، وزیر دارایی، در اوایل مارس گفت: «دولت مرکزی ابزارها و فضای سیاستی کافی را در ذخیره نگه داشته است.» آقای لی، نخست‌وزیر، چند هفته بعد اطمینان داد که «در صورت لزوم سیاست‌های افزایشی جدیدی را معرفی خواهد کرد». چین نمی‌تواند چنین تردیدی را تحمل کند وقتی آقای ترامپ هیچ تردیدی نشان نمی‌دهد.

نشانه کمی وجود دارد که آقای شی اساساً دیدگاه‌های خود را در مورد نحوه کار اقتصاد تغییر داده باشد. پذیرش او از اهمیت مصرف و شرکت خصوصی احتمالاً بیشتر تاکتیکی است تا از صمیم قلب. اما پس از رکود املاک و در بحبوحه جنگ تجاری دیگر، حتی او باید بپذیرد که سرمایه‌گذاری و صادرات نمی‌توانند موتورهای اقتصادی‌ای باشند که قبلاً بودند. برای دو دهه اقتصاددانان از چین خواسته‌اند تا رشد مبتنی بر مصرف را بپذیرد. اگر، پس از خسته شدن از گزینه‌های جایگزین، سرانجام این کار را انجام دهد، از یک لحظه خطرناک فضیلت خواهد ساخت.